빌게이츠 방한으로 테라파워와 국내 원전 기업의 협력 확대 기대가 커지고 있습니다. 2026년 8월 14일 정기선 HD현대 회장과 SMR 협력을 논의할 예정이며 SK그룹과의 만남도 추진되고 있습니다. 실제 투자·공급 계약을 기준으로 보면 HD현대중공업, 두산에너빌리티등이 관련주로 꼽힙니다
1. 빌게이츠 방한 테라파워 관련주
마이크로소프트 공동창업자이자 테라파워 창업자인 빌 게이츠는 2026년 8월 13일 밤 한국에 입국했습니다. 14일에는 정부와 국회, 국내 기업 관계자들을 만나 차세대 원전과 소형모듈원전(SMR) 협력 방안을 논의할 예정입니다.
현재 테라파워와 직접적인 투자·계약·사업협력 관계가 확인되는 국내 상장사를 구분하면 다음과 같습니다.
- HD현대중공업 : 나트륨 원자로 핵심 설비 공급 협력
- HD한국조선해양 : 테라파워 직접 투자
- 두산에너빌리티 : 나트륨 원자로 주요 기기 공급
- 현대건설 : 테라파워·HD현대와 글로벌 나트륨 원전 사업 협력
- SK이노베이션 : 테라파워 투자 및 글로벌 SMR 사업 협력
- SK : SK이노베이션과 함께 테라파워 투자 참여
다만 ‘테라파워 수혜주’는 정부나 기업이 공식적으로 지정하는 종목이 아닙니다. 실제 계약이나 지분투자 관계가 있는 기업과 단순히 SMR 테마로 묶이는 종목은 구분해서 살펴보는 것이 중요합니다.
2. HD현대중공업·HD한국조선해양 테라파워 수혜주
이번 빌 게이츠 방한에서 가장 직접적으로 주목할 만한 곳은 HD현대 계열입니다. 빌 게이츠는 8월 14일 정기선 HD현대 회장과 만나 테라파워의 SMR 사업 협력 확대 방안을 논의할 예정입니다.
특히 HD현대중공업은 단순한 테마주 수준을 넘어 실제 공급망에 들어가 있습니다.
테라파워와 HD현대는 2026년 5월 나트륨 원자로 공급 프레임워크 계약을 체결했고, HD현대중공업이 Natrium 원자로 격납시스템(RES) 구성품의 우선 제작사로 선정됐습니다. 향후 최초 원자로 제작에서 끝나는 것이 아니라 후속 나트륨 원자로의 반복 생산까지 협력 범위를 넓히는 구조입니다.
HD한국조선해양 역시 연결고리가 분명합니다. 2022년 11월 테라파워에 3천만달러를 직접 투자했으며 이후 원자로 제작과 해상 SMR 분야까지 협력 관계를 확대해왔습니다.
따라서 HD현대 계열에서는 사업 연관성을 다음과 같이 나눠볼 수 있습니다.
- HD현대중공업 : 실제 원자로 핵심 설비 제작
- HD한국조선해양 : 테라파워 투자 및 SMR 기술 협력
- HD현대 : 그룹 차원의 차세대 원전·에너지 사업 확대
단기적인 빌 게이츠 방한 이슈보다 향후 테라파워가 미국과 해외에서 나트륨 원자로를 반복 발주할 경우 실제 수주로 이어질 수 있는지가 더 중요한 관전 포인트입니다.
3. SK이노베이션·SK 테라파워 관련주
SK그룹은 국내 기업 가운데 테라파워와 가장 오래된 투자 관계를 가지고 있습니다.
SK와 SK이노베이션은 2022년 테라파워에 공동으로 2억5천만달러를 투자했습니다. 이후 테라파워의 차세대 원전 상용화와 한국·글로벌 SMR 사업 확대를 함께 추진해왔습니다.
2026년 1월에는 SK이노베이션이 보유한 테라파워 지분 일부를 한국수력원자력에 넘기면서 SK이노베이션·한수원·테라파워 3자 협력체계도 구축됐습니다. SK이노베이션은 일부 지분 이전 이후에도 주요 투자자 지위를 유지하고 있으며, 해외 SMR 프로젝트와 국내 SMR 생태계 구축을 추진한다는 계획입니다.
주식시장에서 살펴볼 종목은 다음과 같습니다.
- SK이노베이션 : 테라파워 직접 투자 및 SMR 에너지사업 담당
- SK : 테라파워 공동 투자 참여
- 한수원 : 테라파워 투자자지만 비상장 기업
특히 SK이노베이션은 테라파워의 원전 자체뿐 아니라 AI 데이터센터처럼 대규모 전력이 필요한 산업에 SMR을 연결하는 에너지 솔루션 사업까지 구상하고 있습니다.
빌 게이츠와 SK그룹 경영진의 이번 방한 회동에서 신규 투자나 국내 프로젝트, 해외 공동사업이 구체화되는지가 중요한 후속 재료가 될 수 있습니다.
4. 두산에너빌리티·현대건설 테라파워 수혜주
두산에너빌리티도 테라파워와 직접적인 공급 관계가 확인되는 종목입니다.
테라파워는 나트륨 원자로 공급업체를 선정하면서 두산에너빌리티에 코어 배럴 구조물, 원자로 보호용기, 원자로 지지구조물 등 주요 기기를 맡겼습니다. 두산에너빌리티 역시 테라파워와 제작성 검토 및 설계지원 계약을 체결했다고 공식 발표했습니다.
즉 두산에너빌리티는 빌 게이츠 방한 때문에 갑자기 등장한 테마주가 아니라 실제 테라파워 나트륨 프로젝트 공급망에 참여하고 있다는 점이 핵심입니다.
현대건설 역시 2026년 5월 테라파워, HD현대와 전략적 협력에 합류했습니다.
세 회사는 향후 여러 기의 나트륨 원자로를 대상으로 설계와 제작, 공급망, 건설, 사업구조 및 프로젝트 수행까지 협력하기로 했습니다. HD현대중공업이 주요 기자재 제작에 강점이 있다면 현대건설은 향후 글로벌 원전 프로젝트의 건설·EPC 부문에서 역할이 커질 가능성이 있습니다.
실제 사업 연관성을 기준으로 보면 다음처럼 볼 수 있습니다.
- 두산에너빌리티 : 원자로 핵심 주기기·구조물 제작
- 현대건설 : 해외 나트륨 원전 설계·건설·프로젝트 수행
- HD현대중공업 : 원자로 격납시스템 등 제작
- SK이노베이션 : 투자·사업개발·에너지 솔루션
이 때문에 단순 원전 테마 전체보다는 테라파워와 이미 계약서나 투자계약이 존재하는 기업을 중심으로 보는 편이 사업 연관성을 판단하기 쉽습니다.
5. 빌게이츠 테라파워 대장주 수혜주 정리
2026년 테라파워 관련주는 과거처럼 ‘SMR 개발 기대감’만 있는 단계에서 조금씩 벗어나고 있습니다.
테라파워는 2026년 3월 미국 원자력규제위원회로부터 와이오밍 케머러 1호기의 건설허가를 받았고, 4월에는 나트륨 원전 본 공사에 들어갔습니다. 345MW 나트륨냉각고속로와 에너지저장시스템을 결합한 설비로, 프로젝트는 2030년 완공을 목표로 추진되고 있습니다.
현재 사업 연관성만 놓고 보면 핵심 종목은 다음과 같이 정리할 수 있습니다.
- HD현대중공업 : 테라파워 핵심 설비 우선 제작사
- 두산에너빌리티 : 실제 나트륨 원자로 핵심 기기 공급업체
- SK이노베이션 : 테라파워 직접 투자자·전략적 사업 파트너
- HD한국조선해양 : 테라파워 직접 투자 및 기술협력
- 현대건설 : 나트륨 원전 글로벌 건설·EPC 협력
- SK : 테라파워 공동 투자 참여
이 가운데 HD현대중공업과 두산에너빌리티는 실제 기자재 공급, SK이노베이션과 HD한국조선해양은 직접 투자 관계, 현대건설은 향후 글로벌 원전 건설 협력이라는 차이가 있습니다. 따라서 모두 같은 의미의 수혜주로 보기보다 어떤 방식으로 테라파워 사업에 연결돼 있는지를 구분해서 보는 것이 좋습니다.
2026년 8월 14일 빌 게이츠 방한에서 가장 눈여겨볼 부분은 새로운 공급계약이나 투자 발표가 나오는지 여부입니다. 현재 예정된 정기선 HD현대 회장과의 회동과 SK그룹 관련 논의에서 추가 사업이 구체화될 경우 기존 테라파워 관련주의 사업 연관성이 한층 커질 수 있습니다. 반대로 관련주는 뉴스만으로 단기간 급등락할 수 있으므로 ‘수혜 기대’와 실제 매출 발생 시점은 구분해서 확인할 필요가 있습니다.